第四首歌名叫《沿着了望塔》( All Along the watchtower)。这首歌大概是专辑中最有名的一首歌，原因是吉米，亨德里克斯把它改编后用在了自已的专辑里。结果吉米的版本比迪伦的更有名，就连迪伦本人后来在演唱会上也采用了吉米的改编版。不过，如果你能抛开亨德里克斯的狂放的吉他，研究一下这首歌的歌词，你就会发现歌里面蕴含着很深的含义。
沿着了望塔
“应该有办法逃出去，”小丑对小偷说
这里混乱不堪，我无法解脱。
商人们喝光了我的酒，农夫们随便创挖我的土地
他们当中没有人知道这些东西的价值。
“没必要那么着急，”小偷慢悠悠地说到，
“许多人都知道生活本身就是一个笑话。
但是你我早就过了那个阶段，这不是我们的命
所以我们别假装痛苦了，时间已经不早了。
沿着了望塔，王子们正在四处张望
女人们来来去去，还有许多赤脚的仆人
远处一只野猫发出了不祥的叫声，
两个骑马的人渐渐走近，四周狂风呼啸。
在这首歌里，那个马戏团小丑就是迪伦本人，他正在抱怨商人们利用他的才能赚到了大钱可却一点也不尊重他的艺术。联想到迪伦刚刚被格罗斯曼拖着卷入了一场签约之争，我们不难看出迪伦对自己的经纪人的不满，并将这种不满引申到所有那些想要从艺术家身上得到点什么的剥削者们。就在这时，那个代表理性的小偷出来说话了。他劝告迪伦说，我们不应该被这些世俗的事物蒙住了眼睛，还有更重要的事情值得我们去关心。是什么重要的事情呢?这还得从了望塔的典故说起。这个典故来自圣经中的《以赛亚书》，当时有人站在了望塔上，发现远处有两个骑马的人向塔的方向走来，便去问以赛亚，这位希伯来的大预言家立刻说到:“巴比伦王朝毁灭了!"熟读《圣经》的迪伦借用了这一典故，向世人发出了警告:“这个世界就要毁灭了”!就在“爱之夏”刚刚过去不久，全国上下还沉浸在放纵的快乐中的1967年底，躲在伍德斯托克乡村的迪伦就产生了不祥的预感。
专辑中其他歌曲也都言之有物。歌曲《关于弗兰克，李和犹大·普里斯特的民谣》( The ballad of Frankie Lee and Judas Priest)警告所有的艺术家们:对金钱的过度追求将会最终毁掉你们的灵魂。《亲爱的房东》( Dear landlord)则表达了迪伦对贪婪的格罗斯曼的不满。《我可怜那些贫穷的移民》( I Pity the Poor Immigrant)则批判了许多住在美国的外国移民们过度追求物质和金钱，忘记了世界上还有其他更重要的东西。另外，专辑中十二首歌曲的旋律都特别悦耳，麦科伊和巴特里发挥出色，为专辑增色不少。还有一点值得一提，这十二首歌曲没有一句重唱或者和声，所有歌词都是一遍过，这在流行音乐史上恐怕是绝无仅有的。
哥伦比亚公司在这张唱片出版后未做任何宣传，迪伦也没有像通常那样搞一个巡演来促销他的新唱片。事实上，整个1968年迪伦几乎什么也没干，专心在家带孩子。他只是在年初和老"乐队一起出现在组约卡内基音乐厅的舞台上，为纪念格思里的逝世而和许多民歌手们同演唱伍迪的歌。为了让这场音乐会保持庄严的气氛，他还坚持不准记者拍照，以防最后公众把注意力都集中到他自己的身上。
由于这张唱片里的很多歌曲都带有寓言的性质，它成了迪伦迷们最乐于“解释意义“的张，有关这些歌曲的传说层出不穷。细心的听众在这张唱片的最后两首歌中居然隐约听到了夏威夷吉他的声音!就像萨克斯永远地和爵士乐联系在一起一样，夏威夷吉他总是让人不自觉地联想到乡村音乐。在嬉皮士盛行的六十年代，乡村音乐可是最不合潮流的一种音乐形式迪伦怎居然玩起乡村了?不过，迪伦在这张唱片中的演唱仍然是标准的民谣风格，丝毫没有乡村酱乐特有的假声。“迪伦大概只是试验一下，不会认真吧?“大家想当然地得出了结论
大家都错了!1969年2月中旬，迪伦又来到了纳什维尔的录音棚，制作人约斯顿请来了上张唱片的原班人马负责伴奏。这一次迪伦随身带来了整张唱片的所有歌曲，大家二话不说就开始工作。可迪伦一开口唱，乐手们就吃了一惊，他的声音完全变了，居然开始运用起乡村音乐的假声唱法来!儿首歌过去后，鼓手巴特里再也忍不住了，他问迪伦
“你的声音怎么变了?
“没变。“迪伦回答，“以前我一直很紧张，现在终于放松了，这才是我的真嗓音。
第二天，迪伦打算录一首名叫《女士躺下》( Lay Lady Lay)的歌曲，此歌节奏不明显，巴特里一直找不到感觉，他又去问迪伦
你打算让我怎样敲?
用牛铃铛( Cowbell)”迪伦头也不回地答到
我没听清楚，你是说牛铃铛吗?
对，牛铃铛头雾水的巴特里又去找约翰斯顿拿主意，正忙着调试音响的这位制作人不耐烦地说
“用手鼓( Bongos)。
“你们尽出馊主意，“巴特里忿忿地想，“我倒要让你们听听你们俩的馊主意合起来是个什
怪效果。”
他走出门去，正好碰到录音棚的清洁工克里斯·克里斯托弗森，便对他吩咐到:
“克里斯，你去给我找副手鼓和一个牛铃铛来。
几分钟后，录音开始了，巴特里一脸坏笑地一会儿敲敲手鼓，一会儿摇摇牛铃铛，他想盛
迪伦和约翰斯顿的洋相。可录完重放时，他自己却惊呆了，牛铃加手鼓的音色和这首歌曲慢您
的节奏配合得天衣无缝，简直神了!就这样，又一首热门歌曲诞生了